科技财经时报2026年04月07日 14:43消息，七分量化、三分主观，打造公募量化核心竞争力。
AI技术的迅猛发展正在深刻改变金融投资的格局，从大模型的应用落地到智能投研的广泛普及，人们在为科技进步感到振奋的同时，也难免产生一些担忧。作为普通个体，我们该如何努力，在AI时代中把握住财富增长的机会？
与多数人“只能观望”的私募量化相比，公募量化基金因较低的参与门槛和更高的可及性，成为广大投资者分享人工智能与量化发展成果的优质选择。在公募量化领域同质化竞争日益加剧的背景下，西部利得基金的量化投研团队凭借基本面量化、分域建模和主观量化三大特色方法论，以“七分量化、三分主观”的差异化策略，走出了一条独具特色的道路。经过近十年的发展，团队已积累了60余套经过实战验证的中低频量化策略，逐渐成长为公募基金行业中具有鲜明特色的量化品牌，为投资者提供了专业、多样化的量化资产配置方案。
主观量化派：三大特色打造差异化核心竞争力
当前A股市场中，多数私募高频量化策略以技术面分析为主，持仓周期集中在1天到1周，主要从市场微观结构中获取超额收益。西部利得基金的量化团队经过多年的探索，将基本面量化体系融入核心策略，形成了持股周期为1至3个月的特色模式。通过深入挖掘价值因子（如市盈率、市净率）、质量因子（如ROE、毛利率）以及成长因子（如营收增长率、现金流增长率），实现了基本面与技术面的有机结合，构建出数十套中低频量化策略，旨在提升公募量化基金在不同市场波动中的抗风险能力和稳定性。
分域建模则进一步提升了量化模型的精准度与适配性。面对A股超5000家上市公司的复杂市场环境，团队通过分析师覆盖情况、产业周期阶段等多维度对上市公司分类，为不同类型企业搭建专属量化模型，让因子挖掘和策略制定更贴合企业发展实际，避免“一刀切”的模型偏差。
“七分量化、三分主观”是西部利得量化团队最鲜明的标签，也是其区别于同业的核心壁垒。“七分量化”是60多套经过实盘检验的策略工具箱，是AI赋能下的高效因子挖掘，是量化体系的科学性；“三分主观”是基金经理在市场关键节点上的策略判断，是对模型可能“失灵”的预警与纠偏，也是对宏观环境与市场变化洞察力的体现。量化与主观的各司其职力争实现人机协同的“1+1＞2”。
在当前市场环境下，投资者对低波动产品的关注度持续上升。对此，相关团队积极应对，聚焦央企核心因子，推出“央企杠铃”策略，该策略具有鲜明的辨识度。通过依托大市值央企的稳健特性来平抑产品风险，同时借助小市值央企的成长潜力提升产品弹性，从策略设计上努力破解投资者“持有体验不佳”的行业难题，力求为市场提供更具吸引力的投资选择。 从市场趋势来看，投资者愈发重视资产配置的稳定性与灵活性，而“央企杠铃”策略正是在这一背景下应运而生。其核心逻辑在于平衡风险与收益，既不失稳健，又具备成长空间，符合当前市场对多元化、差异化投资工具的需求。这种创新思路值得肯定，也为未来类似产品的开发提供了有益参考。
产品矩阵实力派：全方位布局满足多样化财富管理需求
投研能力的体现，最终要通过产品竞争力来展现。西部利得基金的量化团队已搭建起涵盖宽基增强、主题增强、主动量化及量化固收增强在内的多元化产品体系，覆盖大盘、均衡、小盘等多类市值策略，以及红利、芯片、人工智能等风格配置，全面满足不同风险偏好和资产配置需求的投资者，成为其进行量化投资的“一站式工具库”。
在产品运营与风险控制方面，团队根据不同类型的产品制定相应的策略，努力在收益性和波动性之间取得平衡。对于指数增强类产品，以跟踪误差和行业偏离度作为主要的风控指标，通过严格控制这些指标来实现持续稳定的超额收益；对于主动量化类产品，引入再平衡资产配置的理念，从战略层面依据资产的中长期风险收益特性来控制长期风险敞口，从战术层面则利用短期资产相对价值的变化进行优化，力求实现高于行业平均水平的中长期收益。
其中，量化固收增强系列产品更是力求契合低利率环境下居民的财富管理底仓配置需求，以“恒定比例”与“杠铃策略”为核心打造产品竞争力。股债“恒定比例”机制摒弃了按回撤止损的“追涨杀跌”模式，通过再平衡机制以长线思维对抗人性弱点；“杠铃策略”则利用高股息龙头与中小盘的负相关性分散风险，双重策略加持下，产品的持有体验与长期收益性得到进一步优化。
AI深度赋能：以持续进化拓展量化投研边界
自1969年爱德华·索普创立世界上第一只量化投资基金以来，量化策略在二级市场的应用已有近60年的历史。从CAPM模型，到Black-Scholes模型，从APT理论，再到Gerry Bamberger的统计套利策略，量化策略自诞生之初就具备不断演进的基因。
AI的发展进一步为这种进化按下“加速键”。西部利得基金量化团队始终坚持技术驱动投研，已形成固定的AI研究工作流，持续整理、提炼人工智能领域最新研究成果，并探索其在量化投资中的实际应用。目前，团队已将AI深度融入因子挖掘、因子优化裂变等核心投研环节，提升了策略研究与迭代效率，让投研工作从“人工主导”向“人机协同”升级。随着AI从投研“辅助工具”向“核心生产力”的跃迁，西部利得量化投研的边界也在持续拓展，不断挖掘新的alpha收益来源。
在AI应用的过程中，团队始终保持着清醒的理性认知：投资是一项高度依赖逻辑推理的复杂系统工程，AI模型的使用必须建立在对其决策逻辑深入理解的基础上。因此，团队始终坚持“技术为基、经验为核”的理念，推动AI技术与人类投资研究经验相辅相成，既发挥AI在数据处理和因子挖掘方面的效率优势，又借助人的市场判断能力有效规避模型过拟合和数据噪声等问题，实现AI赋能的精准落地。
普惠初心不变：让更多人共享量化与AI发展红利
相较于私募量化的高门槛，公募量化的核心价值在于“普惠”——让更广大的投资者享受到专业的量化投研服务。西部利得基金量化团队自成立以来，始终坚守这一初心，以本土化、专业化的团队为基础，以“主观+量化”的方法论为核心，以60多套经过实盘检验的中低频策略为载体，让量化投资不再是“小众游戏”，而是成为广大投资者资产配置的常规选项。
如果说传统投资是“精挑细选”的艺术，那么西部利得量化投资就是“体系化、可持续”的科学。选择西部利得基金量化团队，不仅是选择了一套经过市场检验的量化策略，更是选择了一支“每一天都是DAY ONE”的研发团队——始终以空杯心态拥抱技术变革，以持续进化的投研能力应对市场变化，以普惠金融的初心为投资者创造长期价值。在AI与量化深度融合的新时代，西部利得基金量化团队将继续以“七分量化、三分主观”为核心方法论，以积累近十年的中低频多策略为核心竞争力，在公募量化赛道上稳步前行，努力为投资者的财富管理之路保驾护航。
