科技财经时报2025年10月05日 15:42消息，7000亿债券ETF即将发行，千亿债券ETF基金公司增至两家。
国内ETF规模在国庆节前达到5.6万亿元，其中债券ETF成为今年资金净流入最多的品种，显示出市场对稳健资产的持续偏好。 从当前市场表现来看，债券ETF的强劲吸金能力反映了投资者在复杂多变的市场环境下更倾向于选择风险较低、收益稳定的配置方向。这一趋势不仅体现了资金的避险情绪，也反映出市场对宏观经济和政策走向的谨慎预期。未来，随着市场波动性可能进一步加大，债券类资产或将继续扮演重要角色。
截至9月底，全市场债券ETF数量已增至53只，最新总规模达到6935.41亿元，距离突破7000亿元大关仅差临门一脚。其中，规模超过百亿元的债券ETF数量也增加至32只。值得注意的是，第二批共14只科创债ETF上市仅三天，已有7只基金规模成功突破百亿大关。 从当前市场表现来看，债券ETF的持续扩容反映出投资者对稳健资产配置的需求在不断上升。而科创债ETF的快速成长，则显示出市场对科技创新领域融资工具的认可度正在提升。这一趋势不仅体现了产品创新的成效，也为资本市场注入了更多活力。
债券ETF正逐渐成为基金公司提升规模的重要工具。截至9月底，管理规模突破千亿的债券ETF公司已增至两家，除了海富通之外，博时基金也首次迈入千亿行列。这反映出债券ETF在市场中的吸引力持续增强，也为行业竞争格局带来了新的变化。随着投资者对稳健收益产品的需求上升，债券ETF有望在未来进一步扩大其市场份额。
债券ETF即将突破7000亿大关
尽管债市面临一定压力，但债券ETF在今年实现了快速发展，产品数量和规模均有所提升。这一趋势反映出市场对多元化投资工具的需求持续增长，尤其是在当前经济环境下，投资者更倾向于寻求相对稳健的资产配置方式。债券ETF凭借其流动性好、操作便捷等优势，逐渐成为更多投资者布局固定收益市场的首选。
截至9月底，境内债券型ETF数量达到53只，较年初新增22只，总规模为6935.41亿元，较年初增长5196.81亿元，增幅接近三倍。
其中，8只基准做市信用债ETF、先后两批合计24只科创债ETF的发行与上市成为今年债券ETF最大的规模贡献者。
今年年初，8只基准做市信用债ETF上市，8只ETF合计发行规模为217.1亿元；截至9月底，8只基准做市信用债ETF最新合计规模为1228.28亿元，单只产品均超百亿。其中，易方达公司债ETF规模为219.25亿元领跑；南方上证公司债ETF规模同样超200亿元，为207.2亿元，华夏信用债ETF以199.17亿元紧随其后。
先后在7月17日和9月24日发行的两批科创板债券ETF成为当前债券ETF中规模最大的类别，其中首批产品募集资金为289.88亿元，第二批为407.86亿元；截至9月底，24只科创板债券ETF总规模达到2523.04亿元。
24只科创债ETF中已有16只规模突破百亿，其中嘉实科创债ETF以210.79亿元的规模位居首位，是该品类中唯一超过200亿元的基金。紧随其后的是鹏华科创债ETF和招商科创债ETF，分别达到191.2亿元和187.9亿元。 从市场表现来看，科创债ETF的快速发展反映出投资者对这类产品的需求持续上升。尤其是嘉实科创债ETF的规模领先，显示出其在同类产品中的较强吸引力和市场认可度。不过，也需关注此类产品的风险因素，如债券市场的波动性以及信用风险等，投资者在选择时应综合评估自身风险承受能力。
刚刚上市3天的第二批科创债ETF表现出强劲的市场吸引力，14只产品中已有7只规模突破百亿大关。其中，兴业科创债ETF最新规模达到135.82亿元，位列所有科创债ETF第六位；工银科创债ETF和汇添富科创债ETF规模均超过110亿元；此外，国泰、银华、华泰柏瑞和中银旗下的科创债ETF也均实现百亿规模。 从市场表现来看，科创债ETF在短时间内迅速获得资金青睐，反映出投资者对科技创新类资产的关注度持续上升。这不仅体现了市场对政策支持方向的认可，也说明了这类产品在资产配置中的吸引力正在增强。未来，随着更多相关产品的推出和市场成熟度的提升，科创债ETF有望成为连接资本市场与科技产业的重要桥梁。
9只债券ETF规模超200亿，海富通短融ETF再度领先
截至9月底，有9只债券ETF规模超200亿元，其中，当前规模最大的是海富通短融ETF，最新规模为631.5亿元，这也符合国庆节前场内资金短期现金管理需求的特点；博时可转债ETF最新规模605.73亿元，受益于股票市场，可转债ETF今年规模增长快速；富国政金债券ETF今年同样持营效果显著，曾一度增至债券ETF规模第一，最新规模为437.1亿元。值得注意的是，这三只ETF均在不同时间段规模领跑债券ETF。
规模排名靠前的还有鹏扬30年国债ETF，最新规模达到304.84亿元，这同样是一只稀缺品类的债券ETF，场内仅有鹏扬、博时两家拿下入场券，而后者因发行上市较晚，当前规模为187.02亿元。 从市场表现来看，鹏扬30年国债ETF凭借其独特的品种定位和较高的流动性，吸引了大量投资者关注。作为市场上较为稀缺的长期限国债ETF，其规模增长反映出市场对稳健型资产的需求持续上升。相比之下，博时的同类产品虽然也具备一定优势，但因发行时间较晚，在规模上仍有一定差距。这一现象也说明了在债券ETF领域，先发优势依然明显。
此外，海富通城投债ETF、平安公司债券ETF以及易方达和南方旗下基准做市信用债ETF、嘉实科创债ETF规模超200亿元。
规模超千亿债券ETF基金公司增至两家
从基金公司来看，在产品持续扩容的当下，全市场也仅有28家基金公司拿下债券ETF的入场券。规模来看，千亿债券ETF基金公司增至两家。
截至9月底，博时基金旗下5只债券ETF合计规模达到1036.08亿元，突破千亿元大关。早在7月18日，海富通基金债券ETF已率先成为全市场首家债券ETF规模超过千亿的基金公司。 这一系列数据反映出债券ETF在资本市场中的吸引力持续增强，尤其是在当前经济环境下，投资者对稳健收益产品的需求不断上升。博时基金与海富通基金在这一领域的领先表现，不仅体现了其在债券投资领域的专业能力，也预示着债券ETF市场正逐步走向成熟和规模化。随着更多机构加入竞争，未来债券ETF市场的格局或将更加多元化，为投资者提供更多元化的选择。
在债券ETF领域，海富通和博时两家公司均展现出较强的产品布局能力，其产品数量位居行业前列，覆盖信用债、利率债以及可转债等多类资产，构建了较为完整的产品矩阵。具体来看，海富通旗下共有5只债券ETF，其中海富通短融ETF规模位居全市场第一，达到630亿元；海富通城投债ETF和海富通基准做市公司债ETF的规模也分别达到247亿元和140亿元。而博时基金同样拥有5只相关产品，其可转债ETF规模超过600亿元，30年期国债ETF、基准做市公司债ETF以及科创债ETF的规模也都突破百亿。 从数据表现看，两家公司在各自擅长的细分领域都占据了显著的市场份额，反映出其在债券市场的深度布局与专业能力。尤其是在短融、城投债、公司债等细分品种上，海富通的表现尤为突出；而博时则在可转债和长期限国债等产品上具备较强的竞争力。这种差异化的发展路径，既体现了各家机构对市场需求的精准把握，也为投资者提供了更多元化的选择空间。
富国基金旗下两只债券ETF合计规模达到579.56亿元，在行业排名中位列第三，而华夏基金则凭借3只债券ETF合计413.21亿元的规模排在第四位。与此同时，易方达、南方和鹏扬基金旗下的债券ETF规模也都超过了300亿元。 从市场表现来看，债券ETF的规模持续增长，反映出投资者对稳健型资产配置的偏好。富国和华夏在这一领域的领先优势明显，显示出其在债券产品布局上的实力。此外，多家头部基金公司均在该领域拥有较大规模，说明债券ETF已成为公募基金的重要组成部分，未来仍有较大的发展潜力。
